cos'è il budget di capitale

Cos'è il capital budgeting e qual è la sua importanza?

Indagando su cosa sia il budget di capitale e la sua importanza, abbiamo scoperto che si tratta di una previsione finanziaria in base alla quale viene determinata la differenza tra gli investimenti futuri e le risorse necessarie per realizzarli. Non stare qui, più tardi sono le informazioni che ti servono!

In altre parole, cos'è il budget di capitale riguarda la visualizzazione o la previsione di scenari in base ai quali l'azienda può o meno permettersi un certo volume o tipi di investimenti.

Diciamo quindi che quello che è il budget di capitale può determinare la strategia dell'impresa nel medio e lungo termine, poiché la destinazione degli investimenti dipenderà dalla necessità e dalla direzione che si vorrà prendere. Ma impariamo di più su questo argomento e non esitiamo a rimanere fino alla fine.

Quando abbiamo bisogno di un budget di capitale?

Come già sappiamo in larga misura cos'è il budget di capitale . Alcuni scenari in cui un'azienda necessita imperativamente di un budget di capitale sono casi come i seguenti:

• Espansione territoriale.

• Conversione dell'attività in franchising .

• Acquisizione di società da altri paesi come filiali .

• Investimenti in capitale umano basati sulla formazione avanzata.

• Rinnovo di beni non correnti , come macchinari o parco automezzi.

• Espansione della linea di business.

Questi sono alcuni dei casi in cui l'azienda può richiedere un grande investimento e tecniche e in cui è necessario studiare attentamente se l'investimento avrà un impatto nel modo previsto o meno.

Inoltre, questo tipo di budget tiene conto del valore attuale del denaro nel tempo, motivo per cui vengono utilizzati rapporti come VAN o IRR . Questi rapporti determinano se l'investimento è interessante o meno insieme alle sue esigenze di finanziamento, nonché la sua fattibilità e redditività nel tempo in cui viene eseguito.

Esempio di budget di capitale

Data una società di capitali multinazionale "Andreina Eleven" che vuole acquisire una società "Rosa Producción" situata in un altro paese per commercializzare il suo prodotto all'estero, determinare i fattori su cui si baserà l'investimento, il tasso interno e la forma di finanziamento.

Dati societari Andreina Eleven:

• Patrimonio = € 1.500.000
• Passività = € 1.000.000
• Patrimonio netto = € 500.000

Dati dell'azienda Rosa Production:

• Patrimonio = € 50.000
• Passività = € 10.000
• Patrimonio netto = € 40.000

Sebbene questa analisi sia abbastanza abbreviata, si possono trarre le seguenti conclusioni:

• Il valore di acquisto non deve superare, almeno teoricamente, il costo di 40.000 euro, pertanto l'investimento costerà almeno tale importo.

• Inoltre, l'adattamento di miglioramenti specifici e altre esigenze della nuova società dovrebbe essere preso in considerazione come scenario probabile. In questo caso si deve studiare il mercato, la situazione dell'azienda acquisita, la sua quota di mercato, la sua immagine, ecc. Ciò determinerà quale investimento verrà effettuato nella società appena acquisita.

• Sebbene sia vero che Andreina Eleven ha un patrimonio netto molto più alto della società acquisita, dovrebbe studiare se l'utilizzo delle risorse proprie della società sia il più redditizio rispetto al finanziamento esterno. In ogni caso va studiato a priori l' investimento iniziale tramite VAN , e l'origine del finanziamento tramite TIR.

Queste sono alcune delle conclusioni dello scenario proposto. Sebbene il budget di capitale sia composto da una moltitudine di fattori e la sua forma possa variare a seconda delle esigenze, è comunque un documento finanziario che deve essere ben dettagliato e argomentato.

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